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[wow한국경제TV 정대균기자] 지난친 금융차입에만 의존하여 사업장을 확장하고 설비투자를 지속한 기업들의 도산이 줄을 잇고 있다. 하지만 산업 구조 조정이 활발하게 이루어지고 있고, 제품의 수명주기가 짧아지고 있어 설비투자를 등한시 할 수 밖에 없는 중소기업의 경영환경을 고려할 때 정책적 대안이 필요한 실정이다. 아울러 기업체 입장에서도 뚜렷한 대안 없이 금융차입만으로 설비와 공장을 증축할 경우 도산으로 이어질 수 있다고 전문가들은 경고하고 있다. 
 A업체는 대기업에 전자부품을 납품하는 1차 협력업체로 PCB(Printed Circuit Board)와 SMT(Surface Mounting Technology)부품 등의 전자부품 제조를 하는 회사로서 대기업에 카메라모듈부품 및 차량전장부품을 제조하여 전량 납품해 왔으나, 무리한 공장건축과 추가 설비라인을 증설하는 과정에 있어360억 이상의 금융차입을 통해 이를 조달하였고 이로 인해 경영환경이 악화되기 시작했다.

또한 A업체는 전자부품 업종의 특성상 매출처의 신제품 사양 변경 시 생산설비 개조 등의 추가적인 기계설비투자가 필요했고, 이를 위해 매년 약 30억 원 이상의 추가적인 기계설비투자를 금융차입에 의존하면서 무리한 사업확장 및 과도한 금융 비용으로 인해 더 이상 사업을 지속하기 힘든 상황에 이르게 되었고, 궁극적으로 기업회생절차를 진행하게 됐다. 이렇듯 빠른 시장환경에 적응하기 위한 방법으로 금융차입만을 의존하는 산업구조가 기업의 경영환경을 도탄에 빠뜨리는 원인으로 작용한 것이다.

제이엘워터 법률사무소는 이러한 산업구조조정 과정에서 발생한 과도한 금융차입과 그 원인을 분석하여 지속적으로 사업을 영위하기 위한 구조조정 솔루션을 마련하고, 이를 바탕으로 회생절차를 진행하여 경영환경을 개선하여 기술력 중심으로 회사가 성장 가능한 토대를 마련해주었다는 평가를 받고 있다. A업체의 경우, 기술력은 있으나 과도한 금융차입이 원인이었고, 금융차입과 설비시설에 대한 구조조정을 통해 회사는 성공적인 회생의 발판을 마련한 계기가 됐다.

제이엘워터 법률사무소 박성문변호사는 과도한 금융차입으로 인해 발생하는 금융비용으로 기술력을 가진 수많은 기업들이 도산하고 있다면서, 기업회생을 통해 성공적인 솔루션을 제시한다면 기술 중심의 국가 경쟁력을 끌어올리는데 도움이 될 것이라고 언급했다. 기업회생은 기술력과 경쟁력을 갖춘 기업에 대해서 성공적인 구조조정을 통해 재도약할 수 있는 발판을 마련해주는 제도이다. 따라서 제이엘워터 법률사무소에서 제시한 기업회생 구조조정 솔루션은 향후 기술력과 경쟁력을 갖춘 기업의 도산을 막을 수 있는 안전장치가 될 것이라고 박성문 변호사는 강조했다. 
 

​http://www.wowtv.co.kr/newscenter/news/view.asp?bcode=T30001000&artid=A201708030324 

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[산업일보]
기업이 회생 절차를 진행 중이고 설사 회생 가능성이 없어 절차가 폐지되었다고 하더라도 기업 자산의 미래가치가 높을 경우 기업 인수합병을 통해 기업의 존속과 연속성이 유지 가능하다.

회생절차를 진행하는 기업의 경우 사업의 연속성을 통해 채무를 변제 할 수 있는 계속 기업가치가 산정되어야 하는데, 통상의 경우 사업을 통해 채무를 변제할 수 있는 계속 기업가치가 낮게 산정되어 회생절차가 폐지되곤 한다.

하지만 기업 자산의 미래가 가치가 높을 경우 해당 기업의 인수합병을 통해 기업의 존속과 사업의 연속성을 유지할 수 있는 계기가 될 수 있다.

A업체는 제대혈을 통해 줄기세포 관련 사업을 영위하는 회사이다. 줄기세포를 바탕으로 다양한 부가 파생 상품을 개발할 수 있는 원료인 제대혈을 보관하고 있었으며, 의약품 및 화장품 등 다양한 파생상품으로 부가사업을 영위할 수 있는 역량을 갖춘 업체였다.

하지만 지나친 차입으로 인한 금융비용과 제대혈 보관에 필요한 설비 및 운영유지비용을 더 이상 감당하기 힘들어 수원지방법에 회생신청을 하게됐다.

하지만 채무상환이 가능한 사업의 연속성이 없었고, 궁극적으로 계속기업가치가 청산가치보다 높게 산정되지 않아 회생절차가 폐지되어 파산위기에 몰렸다.

하지만 업체가 가진 제대혈의 미래가치는 엄청난 부가수익이 창출될 가능성이 매우 높아 여러 관련업체들의 관심의 대상이었다.

그래서 해당 기업을 인수할 인수자를 섭외하고, 인수금액과 방법에 대한 논의한 후 서울회생법원에 개시 전 인수합병을 조건으로 회생절차를 다시 신청한 결과, 채권자의 동의를 받아 성공적으로 인수합병이 될 수 있었다. 이렇듯 기업 자산의 미래가치가 높을 경우 인수합병을 통한 기업회생이 매우 용이해진다.

제이엘워터 법률사무소는 이러한 기업들의 미래가치를 파악하여 인수합병을 통해 기업의 존속과 사업의 연속성을 지속할 수 있도록 지원하고 있다.

제이엘워터 법률사무소는 회생 절차 진행 시 사업성과 부채상환 능력만을 가지고 회생절차 진행 가부를 판단할 경우 자칫 기업의 도산으로 이어질 가능성이 높은 해당 기업의 잠재력을 파악하여 인수합병을 통해 기업의 가치를 극대화 하고 기업의 존속을 유지시키는 데 있어 좋은 평가를 받고 있다.

제이엘워터법률사무소 김나리 변호사는 기업의 잠재력은 단순히 기술개발과 인적자원에만 국한 되는 것이 아니라 그 기업만이 가진 특별한 자산도 잠재력 중에 하나라며, 특히 기업자산이 높은 미래가치를 가지고 있을 경우 인수합병을 통해 기업회생이 매우 용이하며, 이런 기업들의 도산을 막고 사업의 연속성을 보장해주는 회생절차상의 제도 정비가 시급하다고 강조했다.
 
http://www.kidd.co.kr/news/195433 

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[스페셜경제=김지혜 기자]세일즈앤리스백 제도를 이용해 기업회생을 연이어 성공시킨 제이엘워터 법률 사무소가 회생기업의 성공 전략과 모델을 제시했다고 27일 밝혔다.

세일즈앤리스백 제도는 한국자산관리공사(캠코)에서 회생기업의 자산을 인수하고 해당 자산을 리스로 대여해주는 형태의 회생기업 지원제도다.

회생 절차를 진행하는 기업의 경우 기술력이나 사업성이 있어 회생 가능성이 있음에도 불구하고 자금 경색으로 인한 경영난을 극복하지 못해 회생에 실패하는 사례들이 많다.

하지만 세일즈앤리스백을 활용한다면 사업진행과 운영에 필요한 자금을 확보할 수 있어 원부자재구입 및 인력이탈 등의 경영리스크를 방지할 수 있다.

제이엘워터 법률사무소는 에버테크노 주식회사의 세일즈앤리스백을 활용한 성공적인 회생절차 진행을 바탕으로 향후 기업 회생의 전략과 모델을 제시할 계획이다.

공장 자동화 설비를 제조하는 에버테크노 주식회사의 경우, 주 거래처의 거래량 감소에 따른 자금 경색으로 회생절차를 진행하게 됐다. 기술력과 사업성을 바탕으로 시장 확대가 가능하다는 경영적 판단 하에 세일즈애리스백 제도를 활용하여 회생절차를 성공적으로 진행할 수 있었고, 궁극적으로 경영환경이 많이 개선됐다.

물론 세일즈앤리스백 제도는 모든 회생기업에 적용되는 것이 아니다. 자산이 있어야 하고, 사업의 영속성이 있어야 하는 등 조건이 갖춰져야 한다. 하지만 회생기업의 성공 가능성을 높여준다는 측면에서는 높게 평가할만한 제도다.

제이엘워터법률사무소 박성문 변호사는 “최근 들어 산업구조조정이 활발하게 이루어지고 있고, 이러한 구조조정 속에서 세일즈앤리스백 제도를 잘 활용한다면 회사의 사업 영속성을 지속하는데 큰 도움이 될 것”이라고 말했다.

아울러 박 변호사는 “기업회생의 성공은 회생개시를 신청하는 것에서 끝나는 것이 아니라 경영 전반에 걸친 경험을 바탕으로 전략적으로 접근해야 기업회생을 성공적으로 진행할 수 있다”고 밝혔다.

한편, 제이엘워터법률사무소는 현재 금융 및 경영 전문가들로 구성된 최적의 컨설팅 조직을 구축하고 있으며, 기업회생뿐만 아니라 투자자문 및 기업 인수합병, 스타트업 기업 법률자문 및 투자자문 등 다양한 분야에서 역량을 발휘하고 있다.

http://www.speconomy.com/news/articleView.html?idxno=88295 

2017년 4월 금융위원회와 금융감독원은 ‘新 기업구조조정 방안’을 발표했습니다.
 
신용위험평가모형 개선하고 담당자에게 면책부여와 인센티브부여하고 채권은행이 기업 부실채권 정리를 소극적으로 하거나 기업 신용위험평가를 온정적으로 하면 금융당국의 충당금 적정성 검사를 실시하여 은행 신용위험평가에서 C등급·D등급을 받아 워크아웃이나 법정관리로 가야 하는 기업의 채권을 보유한 부실징후기업을 조기에 발굴해 신속한 구조조정을 추진하기 위한 조치로 풀이됩니다. 
 또한 PEF 등 자본시장 참여자 기반 구조조정 진행…8조 규모 펀드 조성을 발표한 상황입니다.
 이에 제이엘워터 법률사무소는 다음과 같은 solution을 제공합니다.

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1. 회생절차의 의의와 근거
 
회생절차는 재정적 어려움으로 파탄에 직면해 있는 채무자에 대하여 채권자, 주주․지분권자 등 여려 이해관계인의 법률관계를 조정하여 채무자 또는 그 사업의 효율적인 회생을 도모하는 제도이다.(법 제1조) 그리고 회사정리절차를 뼈대로 하면서 화의절차의 장점도 살려서 종전의 제도를 개선․보완한 것이다. 회사정리절차와 큰 차이점은, 주식회사만을 적용대상으로 한 회사정리절차와 달리 개인, 법인의 구분 없이 모든 채무자를 적용대상으로 하고 있고, 원칙적으로 기존 경영자를 관리인으로 선임하도록 하고 있다는 것 등이다. 개인회생절차는 회생절차와 이름이 비슷하나, 채무액이 일정액 이하인 개인만이 신청할 수 있고, 채권자의 동의를 필요로 하지 않는 제도로서 회생절차와는 근본적으로 큰 차이가 있는 제도이다.
 
 2. 회생절차란 무엇인가?
 
회생절차의 흐름도
회생절차 개시신청부터 절차가 종료되기까지의 흐름을 간략히 도표로 표시하면 아래와 같다.

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